Florida Forex Scams

Fraude e SCAMs no mercado Forex Os mediadores, como corretores e concessionários costumam usar fraude e golpes no mercado Forex. Existe uma organização especial chamada Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos Estados Unidos (CFTC). Esta agência regula o comércio de moeda estrangeira, futuros de commodities e contratos de opções nos EUA e lutas contra empresas envolvidas na venda ilegal ou fraudulenta de moeda, futuros de commodities e opções. Existem alguns desonestos e desrespeitosos corretores forex ou comerciantes estratégias. Qualquer vítima de tal corretor deve informar o corretor. O método da cozinha torna a gestão do centro de negociação certa, desde o início, que a maior parte de seus clientes perderão seu capital porque os núcleos são a formação profissional mais baixa do cliente (a agressão é esmagadora). Além disso, eles não conhecem nenhuma língua estrangeira. Esses atores do mercado são muito raramente cientes dos principais fluxos de informação. Se você se tornar uma vítima de tal corretor, você pode colocar em sua revisão corretores. O que é corretora. É a assim chamada sobreposição de todas as transações de clientes durante o desempenho. Corretagem torna-se benéfico em casos, se muitos clientes participam nele e eles estão ativos no desempenho das transações. Às vezes, os corretores ganham capitais movendo-se no mercado contra clientes. O mercado pode ser deslocado de maneiras diferentes. Como todas as transações de clientes passam por revendedores ou centros de negociação, o negociante forma a cotação e passa para o jogador do mercado. O centro de negociação não usa a corretora como a principal tecnologia. O lucro é ganho com as perdas dos clientes. Este é o ponto principal da estratégia do corretor. Normalmente, as transações de clientes realizadas durante um dia não trazem para o centro de negociação lucros maiores ou grandes perdas. Em geral, essas transações trazem pequenos lucros e ganhos reais são obtidos quando posições abertas em corrente de vários dias bancários eo cliente enfrenta maiores perdas. Na chamada pseudo-corretagem qualquer posição às vezes faz um cliente sofrer perdas, eo centro de negociação ganha, consequentemente, lucro nesta posição, se esta posição não é bloqueada no corretor estrangeiro. Alguns negociantes fornecem-lhe uma garantia que você nunca perderá mais dinheiro do que você invest including o depósito inicial e os seguintes depósitos para manter a posição aberta. Vamos examinar duas distinções principais entre compra off-exchange Forex opções de moeda e opções de compra em contratos de futuros. Em primeiro lugar, a brochura de opções da NFA descreve apenas opções em estilo americano e podem ser exercidas a qualquer momento até expirarem. No entanto, muitas opções de forex são de estilo europeu, e eles podem ser exercidos apenas ou perto da data de vencimento. Deve-se ter em mente que tipo de opção de compra. Ao contrário das bolsas de futuros ajustadas no varejo off-exchange não há mercado central. Forex mercado de divisas não há também nenhum mercado principal com lotes de compradores e vendedores. Você está confiando na honestidade dos negociantes para um preço justo como o negociante da moeda corrente do forex diz o que o preço da execução está indo ser. Em segundo lugar, quando você exerce uma opção em um contrato de futuros negociados em bolsa, como regra geral, você começa o contrato básico de futuros negociados em bolsa. Quando você exerce uma opção de moeda estrangeira forex, você é mais provável obter um pagamento em dinheiro ou uma posição na moeda básica. Você deve verificar com o regulador dos negociantes sobre o status do registo dos negociantes e perguntar ao negociante como é regulado. Além disso, há sentido em descobrir se o regulador revendedores assumiu regras para regular suas atividades de varejo forex. Empresas e indivíduos que exigem contas de varejo para revendedores de moeda e gerenciam essas contas não precisam ser ajustados ou combinados com uma empresa regulamentada, ao contrário dos negociantes de Forex. É por isso que você deve saber se as atividades das pessoas são regulamentadas e por quem. Para reconhecer a fraude, seja cuidadoso e preste atenção para os sinais de aviso dados abaixo Evite toda a empresa que dá garantias dos lucros enormes Mantenha afastado das oportunidades que parecem demasiado fantásticas Desconfie das companhias que exigem negociar no mercado interbancário Mantenha afastado das empresas que garantem o Milagre de pouco ou nenhum risco financeiro em tudo Nunca negocie na margem se você não sabe o que significa Fraudes de moeda como uma regra alvo membros de minorias étnicas Tenha cuidado sobre a transferência de dinheiro na Internet por correio ou de qualquer outra forma Certifique-se de que você tem O registro de desempenho das empresas Nunca trabalhe com alguém que se recusa a dar-lhe o seu fundo Sinais de aviso de commodity Come-Ons Esteja ciente de que as empresas do sul da Flórida exercer a maioria dos estrangeiros e fraudes de commodities. Em 2000, a CNBC considerou a Boca Raton como a capital mundial de fraudes de telemarketing, bem como, no sul da Califórnia ou países fora dos EUA. Como regra, a fraude forex é exercida por empresas americanas que foram registradas na National Futures Association (800) 621-3570 e tiveram suas licenças recuperadas por seus diretores e corretores. Também nunca, fazer um fio de banco ou cheque a pagar a alguém, mas um FCM ajustado com o NFA. CFTC Fraud Advisories Foreign Currency Trading (Forex) Fraude O mercado de Forex é volátil e traz riscos substanciais. Não é o lugar para colocar qualquer dinheiro que você não pode perder, como fundos de aposentadoria, como você pode perder mais ou tudo isso muito rapidamente. A CFTC tem testemunhado um aumento acentuado nos esquemas de negociação de Forex nos últimos anos e quer aconselhá-lo sobre como identificar potenciais fraudes. Sinais de um possível fraude vendas passo Conduzir você a acreditar que você pode lucrar com notícias atuais já conhecido do público. Feito por referências boca a boca ou e-mails de amigos e parentes, membros de organizações comunitárias, igrejas ou grupos sociais. Contatos que você está pedindo informações pessoais, como seu nome, número de telefone e e-mail e endereços residenciais. Prometendo que com Forex não há down-turning mercado. Possíveis táticas de persuasão que você pode experimentar Dangling a perspectiva de riqueza e seduzi-lo com algo que você quer, mas can39t ter. Este negócio Eurodollar é garantido para aumentar o dobro do que seus investimentos atuais estão fazendo. Tentando construir a credibilidade, alegando estar com uma empresa respeitável ou ter uma credencial especial ou experiência. Acredite em mim, como um vice-presidente sênior de 10 anos nesta firma, eu nunca venderia algo que não produza. Levando você a acreditar que outras pessoas experientes já investiram. É assim que Bob na rua de você começou seu começo. Eu sei que é um monte de dinheiro, mas eu também sou metade do nosso clube. Vale a pena cada dime. quot Oferecendo para fazer um pequeno favor para você em troca de um grande favor. Eu lhe darei uma pausa na minha comissão normal de Forex se você comprar um par de off. quot Criando um falso senso de urgência alegando oferta limitada. Existem apenas duas unidades e o mercado asiático está prestes a se abrir, portanto, inscreva-se hoje. Assista a estas bandeiras vermelhas para ajudar a identificar fraudes de troca de moeda estrangeira Promete que com Forex, não há mercado de urso Empresas que afirmam que você pode ou deve comércio no mercado interbancário Solicitações para enviar ou transferir dinheiro rapidamente através da Internet, pelo correio ou de outra forma Pergunte, pergunte e pergunte a alguns mais Contato com a CFTC para verificar o status de registro da empresa, histórico de negócios e histórico disciplinar Pergunte sobre os detalhes do mercado de negociação Forex e seu Se você participar Pergunte sobre a empresa e os indivíduos registro de desempenho em nome de outros clientes Pergunte a qualquer pessoa não dispostos a cumprir por que eles estão hesitando em fazê-lo Peça todas as informações por escrito. Não confie em promessas orais ou declarações Verifique todas as informações que você recebe para garantir que a empresa é e faz o que diz que não Pedir uma declaração escrita de divulgação de risco Pedir o conselho de um consultor financeiro independente e licenciada ou consultor que você confia Perguntas Para perguntar a qualquer profissional financeiro Como você está qualificado para me fornecer este serviço Como este produto atender às minhas necessidades financeiras Como você é pago pelo seu serviço Se você decidir participar em Forex Trading Não deposite mais fundos do que você pode perder. Não hipotecar sua casa ou dinheiro em suas economias. Não negocie na margem a menos que você a compreenda. Negociação de margem pode torná-lo responsável por perdas que excedem em muito a quantidade de dólar que você depositou. Se você tiver dúvidas, tiver conhecimento de atividades suspeitas ou acreditar que foi defraudado, entre em contato com o CFTC rapidamente. Chame a CFTC em 866.366.2382 ou arquive uma ponta ou queixe-se. Critérios da persuasão: Fraude do investimento da troca extrangeira Os investimentos no mercado de troca de moeda corrente extrangeira (FOREX) são uma promoção fraudulenta relativamente nova que está sendo desenvolvida e vendida através do país. Você é levado a acreditar que você está investindo em um mercado de futuros de moeda que é altamente regulamentada e um mercado negociado por grandes bancos e instituições financeiras cujas comissões para comércios não são mais do que dois ou três pontos. O quotspot de moeda estrangeira marketquot é comumente referido como o quotForexquot. Os contratos de moeda estrangeira podem ser negociados legitimamente em uma bolsa de futuros reconhecida ou no mercado interbancário, o que geralmente envolve a negociação entre grandes instituições, como bancos e corporações, ao invés de clientes individuais ou de varejo. Empresas de comércio de moeda fraudulentas costumam dizer aos clientes que sua negociação é feita no marketplace quotinterbank em seu nome. Com um depósito de 10.000, o máximo que você pode perder é de 200 a 250 por dia. Muitos comerciantes de moeda pedir aos clientes para dar-lhes dinheiro conhecido como quotmargin, quot muitas vezes somas na faixa de 1.000 a 5.000. Esses valores, que são relativamente pequenos nos mercados de câmbio, realmente controlam quantidades de dólares muito maiores de negociação. Negociação de margem pode torná-lo responsável por perdas de dólar que excedem em muito a margem que você depositou. Tais operações de alavancagem permite que os investidores especulem com uma margem de caixa de menos de 5 do preço do dólar americano para moedas estrangeiras, como a Marca Alemã, o Franco Suíço, a Libra Esterlina ea Yen japonês. As vítimas destes promotores fraudulentos estão realmente a ser vendido uma posição em um mercado de forwards de moeda que é completamente não regulamentada e não oferece nenhuma garantia de que o promotor Assegurou a posição de forward na moeda negociada. Você também não está ciente de que você vai pagar uma comissão de 50 em cada negócio e que eles não têm chance de fazer um lucro ou para recuperar seu investimento. Este tipo de terminologia scam do investimento é usado frequentemente junto com esquemas do banco do primo e substanciado por pagamentos de Ponzi. Um grupo, Forex Investment, recrutou comerciantes de moeda quotprofessional que realmente não tinham formação suficiente e experiência em forex, deixando a maioria das contas de investidores sofrendo perdas substanciais cerca de três em cada quatro dólares investidos no programa. Para obter mais informações sobre este tipo de investimento não se esqueça de investigar as bases de dados da National Futures Association e da CFTC. As empresas vão fazer enganosas, enganosas e de alta pressão solicitações de vendas. Muitas vezes, os diretores não supervisionam diligentemente funcionários e agentes na condução de suas atividades de futuros de commodities. Eles fazem enganosas, enganosas e desequilibradas solicitações de vendas churn contas de clientes e não cumprir elevados padrões de honra comercial e justo e equitativo princípios de comércio. Solicitando que as pessoas invistam sem serem registradas. Envolver-se em práticas fraudulentas de solicitação. Eles cometem fraudes relacionadas com a compra e venda de futuros de commodities e contratos de opções para contas de clientes, fazendo declarações falsas, enganosas e enganosas ou omissões de fatos relevantes. Eles cometem fraudes por churning contas de clientes de forma generalizada e generalizada para gerar comissões, sem levar em conta o objetivo comercial de clientes fazendo declarações fraudulentas relativas, entre outras coisas, a probabilidade de lucros em negociação de futuros de commodities e contratos de opções, o risco de perda , Ea experiência e sucesso comercial de sua empresa e vendedores. Fazer comunicação com o público que opera como uma fraude ou engano. (1) Violam, ajudam ou promovem, directa ou indirectamente, a violação das alíneas 4b (a) (i), 4b (a) (iii) e 4c (b) da Lei e das secções 33.7 (f) ) E 33.10 dos regulamentos da CFTCS envolvendo fraude ou fraude ou tentativa de fazê-lo, ou deliberadamente enganar ou tentar fazê-lo em relação a qualquer mercadoriafuture ordem ou contrato, e (ii) violar a Seção 166.3 dos regulamentos CFTCS por não supervisionar diligentemente A manipulação de contas de commodities. Não provam por provas claras e convincentes de que a sua inscrição não representaria um risco substancial para o público. Envolvem-se em atos e práticas que violam o Commodity Exchange Act e CFTC regulamentos. Fazem declarações falsas nos seus documentos de registo arquivados na CFTC ao não listarem os mandantes da empresa devido, em parte, ao seu controlo financeiro na empresa. Eles falham em supervisionar diligentemente o manuseio de futuros de commodities de clientes e contas de opções de commodities por não monitorar as solicitações de vendas feitas por seus vendedores e instruindo seus vendedores a deturpar fatos materiais para induzir os clientes a se envolverem em práticas comerciais destinadas a maximizar as comissões. Os funcionários da empresa, sem admitir ou negar quaisquer alegações, normalmente concordam com a entrada de uma medida cautelar permanente que conclua que sua empresa violou as disposições anti-fraude dos regulamentos CEA e CFTC e que o impede permanentemente de continuar tais violações. Em seguida, eles apenas limpar a ardósia limpa e iniciar uma nova empresa. Os tribunais freqüentemente encontram uma conduta fraudulenta quotsistemática, intencional e difusa em relação a violações da lei e dos regulamentos da CFTC durante um longo período de tempo. Práticas de vendas impróprias muitas vezes continuam mesmo após a apresentação de ações com a aprovação de diretores e participação ativa. Eles violam a Norma 2-29 (A) (2) da NFA, empregando uma abordagem de alta pressão com o público. As declarações falsas freqüentemente incluem: a probabilidade de lucro e a possibilidade de perda em opções comerciais de commodities, a aplicabilidade e importância da declaração de risco exigida pelos regulamentos da Comissão, a experiência e reputação da empresa na indústria de commodities, E a existência de um departamento interno de pesquisa e uma equipe de analistas. Eles se engajam sistematicamente em táticas de vendas de alta pressão, típicas de uma operação de caldeira, e rotineiramente fazem declarações falsas ou enganosas ao solicitar clientes. Eles fornecem pouco treinamento para seus APs além de sharpening técnicas de vendas de alta pressão. Eles incentivam seus vendedores a maximizar as comissões, pressionando e convencendo seus clientes, através de técnicas de vendas de alta pressão e fraudulentas, para comprar barato, significativamente out-of-the-money opções que eram raramente rentável para o cliente após as comissões. Eles normalmente cobram aos seus clientes uma comissão de 175 por opção para comprar uma opção com uma taxa de comissão de 75 para compensar uma transação de opção. O objetivo primordial da operação de vendas é maximizar o rendimento de comissões maximizando o número de opções compradas pelos clientes e deturpando o potencial de lucro das opções compradas para os clientes. Numerosas contas de opções continham transações nas quais o índice de comissão para o prêmio excedia 100%, e que a maioria dos clientes pagava entre 40% e 60% de seus fundos de investimento por comissões. Incentivam tais comissões elevadas, recompensando financeiramente os executivos de contas com base apenas no volume de opções compradas e desestimulando ou proibindo a compra de opções mais caras. Eles cumprem seu objetivo de maximizar os rendimentos de comissões, incentivando seus APs a deturpar a rentabilidade das opções comercializadas por eles e deturpar o impacto da estrutura da comissão sobre o potencial de lucro das opções comercializadas para os clientes. Por exemplo, uma queixa alegou que durante um período de 12 anos uma empresa negociou mais de 2.800 contas de clientes e que mais de 90 por cento desses clientes perderam todo ou substancialmente todo o seu dinheiro, enquanto a empresa arrecadou 12,8 milhões em comissões. Essa queixa também alegava que, em apenas cinco meses, a empresa possuía 1.126 contas de clientes ativamente negociadas e essas contas apresentavam um prejuízo líquido total de cerca de 5,5 milhões e haviam pago comissões totais de aproximadamente 2,6 milhões, o que representava 48% das perdas líquidas . Outra denúncia da CFTC alega que, em um período de doze meses, uma empresa tratou aproximadamente 988 contas de clientes, o que gerou 3,16 milhões de comissões, enquanto os clientes perderam mais de 7 milhões. Das contas de clientes manuseadas nesse período, 97% perderam a totalidade ou quase todo seu patrimônio líquido. Durante um período de cinco meses, manusearam cerca de 1.019 contas, o que gerou 2,2 milhões de comissões, mas resultou em 83% de seus clientes perdendo a totalidade ou quase todo seu patrimônio líquido em um montante de 5,2 milhões. Seus comerciais de rádio operam como uma fraude e engano e são criados e exibidos com um desprezo total pela verdade. Na direção dos diretores, as empresas se envolvem em um curso deliberado de conduta para defraudar e enganar os clientes. Vítimas de Fraude em Moeda Estrangeira Representando a clientes e potenciais clientes: - que são garantidos para fazer um lucro como resultado de um investimento em opções de mercadoria, - que negociação commodity opções é praticamente livre de risco, e - Pelo regulamento CFTC são insignificantes ou de pouca importância, ou palavras para esse efeito. Omitindo informar os clientes e potenciais clientes: - que um aumento sazonal da procura de uma determinada mercadoria, como o óleo de aquecimento ea gasolina sem chumbo, por si só, não resultará necessariamente num aumento do valor da opção sobre uma determinada mercadoria, - que as tendências passadas dos preços de futuros sobre mercadorias específicas não preveem necessariamente a rendibilidade actual das opções sobre contratos de futuros sobre essas matérias-primas, - que as notícias de mercado actualmente conhecidas não significam necessariamente que um cliente ganhe dinheiro negociando com elas, A notícia é geralmente já fatorada no preço de futuros subjacente, bem como o valor da opção, - que, exceto, possivelmente, para as opções de dinheiro, um aumento no preço do contrato de futuros subjacente normalmente não se correlacionam em um one - A-um com uma subida do preço de uma opção sobre esse contrato de futuros, - que stop stop ordens nem sempre são eficazes na limitação de risco de perda, - que a diversificação de opt Em determinadas condições de mercado, um cliente pode ter dificuldade ou impossibilidade de liquidar uma posição desde as condições de mercado na bolsa onde a ordem Pode tornar impossível executar uma liquidação da posição. Eles não conseguem obter informações do cliente de forma adequada. Não conseguem manter o montante do capital líquido exigido pelos regulamentos da Comissão, não notificam a Comissão e não mantêm os livros e registos actuais. Butterfly Spreads Algumas empresas forex fraudulentas solicitar clientes para o comércio em uma estratégia de opções conhecida como quotbutterfly spreadsquot ciente do efeito consistentemente negativo da estratégia tem sobre a capacidade dos clientes para ganhar dinheiro a longo prazo. Eles fraudam seus clientes colocando ordens de compra e venda correspondentes para contratos de futuros em bolsas de futuros dos EUA. Em seguida, atribui negócios a contas específicas para criar um padrão desejado de lucros e perdas. Eles colocam ordens para comprar e vender as mesmas quantidades do mesmo contrato a preços idênticos ou quase idênticos. Essas negociações geralmente são compensadas por outra empresa, como transações diárias na câmara de compensação de câmbio, mas são, no entanto, listadas como quotopenquot em sub-contas separadas mantidas no nome de uma empresa. Emitiram então as indicações negociando que falsamente relataram estes negociados closed-out do dia como permanecendo aberto. A única empresa usa essas declarações para relatar falsamente lucros ou prejuízos aos clientes por meio de correspondência de posições longas e curtas das várias sub-contas e falsamente relatar aos clientes que tais operações foram mutuamente compensando. Eles falsamente e enganosamente confirmar a execução de certas transações fraudulentas, sugerindo que as compras e vendas listadas lado a lado na confirmação são mutuamente compensar, quando, de fato, eles são não relacionados comércios. Eles compram para as contas de clientes, a maioria dos quais foram discricionárias, butterfly-spread opção posições, para que as empresas avaliar uma taxa de 180 por opção. Os spreads da borboleta consistem em quatro puts ou calls (duas compras e duas vendas), resultando em quatro comissões para cada opção de opção de borboleta, ou 720 por spread. A comissão 720 é além de um 12 por cento do patrimônio líquido, up-front taxa cobrada. Junto com a estrutura de comissão, eles também instituir uma política de minimizar a quantidade de dinheiro do cliente comprometida com o mercado como prémio através da compra de menos caro quotout-of-the-moneyquot posições. A estratégia de propagação da borboleta e estrutura de comissão foi usada para substituir uma taxa anteriormente cobrada de 40 por cento up-front e 60 por comissão de opção de rodada após tribunais alemães estavam olhando com desvalorização em grandes taxas up-front cobrados por corretores e estavam atribuindo danos aos clientes reclamando . Isso reduziu a taxa inicial para a faixa de 12 a 13 por cento, triplicou a comissão de opção por 180, e permitiu-lhes começar a comercializar spreads borboleta para suas contas de clientes, que eram principalmente discricionária. A estratégia de negociação fraudulenta torna praticamente impossível para os clientes a ganhar um lucro em seus investimentos, dada a estrutura de comissão ea estratégia de negociação empregada. De fato, quase todos os negócios de propagação de borboleta expiraram sem valor, ou foram exercidos e atribuídos para um resultado financeiro de zero. As perdas totais que consistem em comissões e prêmios de 339 clientes em um caso foram de aproximadamente 5,6 milhões, dos quais aproximadamente 4,8 milhões, ou 86%, foram atribuídos a comissões (excluindo a taxa de 12% deduzida). Non-Stop Losses 0998 - A SEC apresentou uma queixa e obteve socorro de emergência envolvendo um Ft. Lauderdale, International Capital Management. Inc. (ICM), que solicitou aos investidores que alegassem que iriam lucrar com seu programa de câmbio de moeda estrangeira. De acordo com a denúncia, a ICM usou táticas de vendas de telemarketing de alta pressão para aumentar cerca de 18 milhões de mais de 1600 investidores de outubro de 1997 a início de setembro de 1998. Eles disseram aos investidores que poderiam obter retornos de 3 a 6 por mês e enviar falsos Mensais que mostraram lucros consistentes. A ICM também disse aos investidores que 80 dos fundos dos investidores seriam mantidos em uma conta bancária e os 20 restantes, que seriam usados ​​no programa de troca de moeda estrangeira da ICM, seriam protegidos de perdas significativas pelo seu suposto uso de uma ordem quot; comércio. Todas essas representações eram falsas, uma vez que a negociação em moeda estrangeira gerou uma perda líquida para os investidores, a ICM não manteve 80 dos fundos de investidores em contas bancárias, nem usou ordens de quotas de perda em todos os negócios. A SEC também reivindicou a WorldCorp Traders amp Co. Inc. (WorldCorp) como um réu, alegando que a ICM havia transferido pelo menos 10 milhões para a WorldCorp. Que utilizou pelo menos parte desses fundos para negociar em moedas estrangeiras. A SEC congelou todos os ativos da ICM e os ativos da WorldCorp fornecidos pela ICM. ICM consentiu a uma injunção permanente contra futuras violações das disposições antifraude das leis federais de valores mobiliários e consentiu a nomeação de um receptor. O receptor recuperou aproximadamente 5,2 milhões e fez uma distribuição inicial a mais de 1.600 investidores e credores de cerca de 3,3 milhões, representando 19,6 das suas reivindicações, e continua a perseguir ações contra outros réus. Em 6 de julho de 2001, Jared DArgenio, que se declarou culpado de uma acusação de conspiração para cometer fraude postal e fraude telefônica, enfrenta uma sentença máxima de cinco anos na prisão federal. Mais tarde, no ano, Nelson N. Schembari se declarou culpado de uma acusação de conspiração para cometer fraudes de correio e fraude telefônica e enfrenta um máximo de cinco anos. Ken Tripoli se declarou culpado de uma acusação de conspiração para cometer fraudes de correio e fraude telefônica e uma contagem de lavagem de dinheiro e enfrenta uma pena máxima de vinte anos. Larry Tripoli se declarou culpado de uma acusação de conspiração para cometer fraudes por e-mail e fraude telefônica e enfrenta uma pena máxima de cinco anos. Ação Civil No.98-7062-CIV - DIMITROULEAS Um esquema semelhante de negociação de moeda estrangeira, Unique Financial Concepts. Inc. também foi processada pela SEC. 0999 - Anthony Baldwin e Global Currency Management. Inc. foram acusados ​​de ter fraudulentamente levantado mais de 1 milhão de investidores que acreditavam que seu material promocional, que afirmou que ele tinha um registro notável e reconhecido de retornos consistentemente rentáveis, com média de quase 5 mensais, em sua negociação de moeda estrangeira. Reassuradas por falsas declarações de contas mensais que descreviam o investimento como seguro e lucrativo, as vítimas não sabiam que ele já havia perdido praticamente todo o seu dinheiro em negociações, apesar ou talvez por causa de sua experiência anterior com a International Capital Management. (Ver acima) Ele concordou com a injunção da SEC, mas não foi obrigado a fazer restituição devido à sua incapacidade demonstrada para pagar. Algumas operações atuais estão usando os nomes de empresas Salmon Chase International, Inc. Gibson Reed e First Forex Holding Corporation. Em 01 de janeiro de 2002, os países europeus começaram a usar o novo Euro. Nunca antes tantos países com economias tão poderosas se uniram para usar uma moeda única. Obter o seu pedaço de história agora Gostaríamos de lhe enviar um Euro grátis e um relatório gratuito sobre a moeda mundial. Basta visitar o nosso site para solicitar o seu relatório Euro e Euro: Além do nosso relatório de moeda, você pode receber o nosso PACOTE DE INVESTIMENTO GRÁTIS: Saiba como 10.000 em opções irá alavancar 1.000.000 em moeda Euro. Isso significa que mesmo um pequeno movimento no mercado tem enorme potencial de lucro. Se você tem mais de 18 anos e tem algum capital de risco, é importante que você descubra como o euro vai mudar o mundo econômico e como você pode lucrar 10.000 investimento mínimo Investir em opções de moeda Forex é especulativo e inclui um alto grau de risco. Os investidores podem e perdem dinheiro. 1002 - A EMF HOLDINGS, INC., Uma firma de estate quotreal em Cebu e Manila nas Filipinas e Hong Kong (com planos de expandir para Cingapura e Japão) é especializada na negociação de moeda (ienes contra o dólar), embora também mantenham diferentes poupanças e Contas correntes em dólares e pesos em vários bancos internacionais. Embora a empresa seja pequena, EDGAR FIGER, o proprietário, diz que tem uma grande experiência em negociação e, embora pareça possuir 80 da empresa, por algum motivo, seu nome não aparece em nenhum dos documentos de registro, especialmente Com a SEC lá. Os investidores parecem se tornar credores que emprestam o dinheiro da empresa com uma promessa de 20 retornos a cada 30 dias. Os comerciantes devem acumular fundos emprestados o suficiente para atingir um tamanho do contrato em yen ou dólares, a fim de fazer quota antes de entrar na folha de pagamento. (Hits0) EMF Holdings Inc. Fedman Bldg, Salcedo St. Makati Cidade 802-A Keppel Torre Cebu Business Park, Cebu, Filipinas EMF Investimento Unidade 1808 Um Financiamento Internacional Centro, HK EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726085816947 EMF MULTI Um júri federal condenou ontem dois homens de San Diego sob acusações de fraude de correio e fio relacionadas a um aparente esquema de Ponzi, o par operado fora de escritórios de La Jolla. William F. McCray e Paul Yates foram indiciados em agosto de 2000 por acusações de atrair o público para investir 30 milhões em International Forex e Earthwise International. Duas empresas que supostamente negociavam moeda estrangeira. Os promotores disseram que os dois clientes solicitados com reivindicações fraudulentas de altos retornos anuais sobre essas contas de negociação de moeda e falsamente disse aos investidores que seus fundos estavam segurados e mantidos em confiança com um banco. Além disso, os promotores disseram que disseram às vítimas que investiram que suas contas estavam ganhando retornos positivos substanciais, quando na verdade eles estavam sendo pagos com dinheiro novo investidor. Os promotores disseram que McCray também siphoned fora 5.8 milhões no dinheiro do investor, põr o em uma conta de banco de Bermuda e de usá-la comprar um condomínio e um carro desportivo luxuoso. Yates foi condenado por 12 acusações de fraude postal e seis acusações de fraude telefônica. Ele enfrenta até 90 anos de prisão e multas de 4,5 milhões, disseram os promotores. McCray foi condenado por cinco acusações de lavagem de dinheiro, duas acusações de depósito de uma declaração de imposto falsa e uma contagem de conspiração para evadir impostos por esconder mais de 1 milhão na renda do Internal Revenue Service durante três anos. Ele também foi considerado culpado de quatro acusações de perjúrio por seu depoimento em um processo de falência do International Forex, no qual ele negou que a empresa estava relacionada à Earthwise International. McCray enfrenta uma pena máxima de 101 anos de prisão e multas de 10,5 bilhões, disseram os promotores. A sentença para o par está agendada para fevereiro. O júri também descobriu que 5,8 milhões de McCray eram conectados ao banco das Bermudas eo carro eram ativos relacionados com as taxas de lavagem de dinheiro. Os promotores disseram que esta descoberta poderia levar à sua perda ao governo dos EUA. Um terceiro homem acusado no esquema, Tony D. Ortega. Se declarou culpado no início deste ano por acusações de conspiração para evadir impostos. Ele está programado para ser condenado no próximo mês. A Dubai Financial Services Authority (DFSA) disse na quinta-feira que quebrou um scam comercial global de moeda. O scam convidou investidores na Austrália e Cingapura para colocar seu dinheiro em entidades fictícias que alegou ter sede no Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC). Um suposto operário, que se relacionou com potenciais investidores usando um número de telefone dos Emirados Árabes Unidos, foi preso em Dubai. Pelo menos seis vítimas de fraude contactaram o regulador do DIFC, levando a uma investigação de quatro semanas. quotAt this stage we cannot be certain about the size of the scam or investor losses, but we know that approximately 600,000 has passed through a bank account set up by these fraudsters in Malaysia, quot DFSA chief executive David Knott said. The probe was conducted by DFSA and with the Emirates Securities and Commodities Authority and involved market regulators from Malaysia, Britain, the US and Singapore. The racket operated three fictitious entities called the Dubai Options Exchange, the UAE Commodities Futures Board and Cambridge Capital Trading. All claimed to offer services within the DIFC. The fraudsters used a US-based internet service provider. Australian and Singaporean investors were cold called by representatives of Cambridge Capital Trading to take options on currency movements. The investors were then directed to the false websites and told to transfer funds into the bank account in Malaysia. Florida is fertile for foreign currency fraud 0206 - When investigators from the Commodities Futures Trading Commission looked into Lazaro Jose Rodriguezs bank accounts, they said they found that in a single month he had withdrawn customer trading funds to spend 173,251 on two Chevrolet Corvettes. In a separate case, the CFTC in December sued a Coral Springs man and the companies he ran, alleging they had fraudulently taken 14 million from at least 140 people by falsely claiming they made large profits trading foreign currency futures. Commodities fraud, a growing problem in South Florida and across the nation, will be a topic of debate when industry leaders meet at the Futures Industry Associations annual conference next month in Boca Raton. Though there are no reliable statistics on commodities fraud by geographic region, and many cases include suspects from different areas, the industry consensus is that South Florida outpaces the rest of the nation. quotThe combination of numerous palm trees, roguish telemarketers, phone banks, rich retirees, telemarketing defense lawyers, and South Floridas close proximity to foreign jurisdictions makes it a magnet for those that want to earn their living with their tongue and a telephone, quot said Gregory Mocek, enforcement director for the CFTC, which polices the sale of commodity futures and options. quotPour a little Panama Jack suntan oil on the situation and you have a perfect environment where investors get burned. quot In a suit filed earlier this month, the CFTC alleged that Miami-based Rodriguez had burned about 400 investors for a total of 1.5 million after promising them 300 percent trading profits. Rodriguez could not be reached for comment. Among the trends the CFTC is finding in South Florida: Trading operations are overcharging customers by requiring them to pay both a commission and a so-called spread, essentially another commission. Some boiler rooms have started to seek investors for gold, which is attractive because it has risen 26 percent in the past year. With the growth of the Internet, regulators also are seeing more online trading operations offering illegal foreign exchange contracts and then misusing the investments they receive, Mocek said. Some industry experts say South Floridas history as a hotbed for telemarketing boiler rooms makes it easy for fraudsters to move quickly into commodities such as currencies when the market gets hot. quotSouth Florida was the commodities options fraud capital of the world in the early to mid-1980s, quot said Robert Wayne Pearce, a Boca Raton lawyer specializing in commodities and stock law. In the 1990s, federal and state officials cracked down on boiler rooms, and the commodities markets quieted as investors shifted money into the stock market. But with the prices of commodities such as gold, oil, copper and platinum rising sharply in the past year, investors have become more interested in the esoteric world of futures and options trading. quotThat gives opportunities to the hucksters out there, quot Pearce said. One good indicator, though unscientific, is that advertisements for training in commodities trading are starting to appear more frequently in newspapers and other media outlets, he said. Commodities are physical goods, such as metals, foods, grains and currencies. An investor usually buys them through a futures contract, an agreement to buy or sell a set amount of a commodity at a predetermined time. A futures contract is an obligation to the buyer and seller. An options contract is different in that it is an obligation only to the seller. Nationwide, the CFTC has gathered about 300 million in restitution and penalties in 85 cases in the past five years, Mocek said. About 24,000 people were victims in those cases. But John Damgard, president of the Futures Industry Association, thinks the penalties -- typically suspensions, fines or banishment from the industry -- arent harsh enough. The biggest problem is not the firms that trade on exchanges, but criminals running quotstorefrontsquot that pretend to be legitimate, Damgard said. In South Florida, the CFTC needs to work more closely with law enforcement officials and the state attorneys office to ensure that offenders go to jail, he said. The CFTC doesnt have that authority. quotIts a cruel hoax to make the CFTC the lead agency in putting these guys in the slammer, quot Damgard said. He would like to see a state prosecutor in Florida quotmake an examplequot of fraudsters the way New York Attorney General Eliot Spitzer challenged Wall Street firms in court. Mocek said the CFTC opened an Office of Cooperative Enforcement more than three years ago and has been collaborating with the FBI, state attorney general offices and local prosecutors. But Mocek knows that as long as the weather is agreeable, commodities fraudsters will make South Florida home. quotThere are a number of people, quot he said, quotwho would rather do it from a warm spot rather than sit on an icecap. quot Restitution ordered in foreign currency investment fraud case 0306 - Florida - Seventy victims in an investment scam may get a chance to recoup their losses. Attorney General Charlie Crist, Friday, said David Alan Luger, of Boca Raton, has been ordered to pay 2.2 million in restitution to victims of what the state called a multimillion-dollar investment fraud. Luger was also ordered to serve 13 years in prison. He was convicted in a case prosecuted by Crists Office of Statewide Prosecution. Luger, who was prosecuted for management roles in what the state called several boiler room operations, ran what prosecutors called an investment fraud ring that victimized elderly Floridians, promising high returns in the foreign currency market. Instead of investing the funds, prosecutors argued Luger and an accomplice kept the money for their personal use. The state said many of Lugers victims lost their retirement savings to the scam. The boiler rooms operated from 1999 to 2003 under the business names USFX Corp. and Worldwide Forex Corp. Luger was arrested in 2001 for his role in the scam, but then prosecutors said he started another operation, called Group 24, while serving house arrest in Boca Raton. The state said an accomplice is currently an international fugitive. quotThose who steal from our senior citizens for their personal gain will be prosecuted to the fullest extent of the law, quot Crist said. quotFloridians can rest assured they will be protected from these unscrupulous characters. quot The Boca Raton Police Department and the Broward County Sheriffs Office conducted the investigation. Luger was convicted in January on counts of racketeering, grand theft, fraudulent transactions and telemarketing fraud. Palm Beach Circuit Judge Krista Marx sentenced Luger yesterday. South Florida Business Journal Richmond man faces up to 120 years for foreign currency school fraud scheme 1206 - (AP) RICHMOND, Va. -- A 22-year-old Richmond man accused of cheating more than 350 investors out of about 8.3 million pleaded guilty Wednesday to mail fraud and money laundering. James E. Brown Jr. faces a maximum of 120 years in prison and fines of up to 16 million on each count when he is sentenced March 14 by U. S. District Judge Richard Williams, according to federal prosecutors. Brown was arrested in September after an investigation by the FBI, the U. S. Postal Inspection Service and the Internal Revenue Service. Authorities charged that Brown, owner and president of Brown Investment Services, promised investors he could double their money every 30 business days through trading on the Foreign Currency Exchange Market. The investment program, which Brown promoted at classes and seminars, was bogus. Little of the money was invested, and Brown paid early investors with cash coming in from subsequent investors to lull them into believing the investments were paying off as promised. Brown used the money to finance a lavish lifestyle, including a 2.9 million fleet of luxury automobiles for himself and his employees. According to prosecutors, of the 8.3 million Brown obtained from investors, he only invested 484,000 in the foreign currency market, losing about 61,000. Only about 700,000 remained in the companys bank account when Brown was arrested. Forex trading educational center taught victims how to lose money 0807 - California - Joel Nathan Ward, 48, of Turlock, has pleaded guilty to charges related to swindling millions of dollars out of trusting investors. Mr. Ward, a frequent commentator and seminar speaker on foreign currency exchange (8220forex8221) trading, ran an elaborate scam through two of his companies, the Joel Nathan Forex Investment Group of Turlock and Learn: Forex Inc. a forex trading educational center based in Sacramento, federal prosecutors say. A federal grand jury indictment alleged that as part of the scheme, Mr. Ward offered investors the opportunity to invest in the foreign exchange interbank 8220spot8221 market through his fund, the Joel Nathan ForexFund. Many of the victims were family members, close friends, and individuals who had been enrolled in the Learn: Forex program, either in Sacramento or through online classes. Mr. Ward required a minimum 50,000 investment, and told investors they could anticipate significant returns. The indictment also charged Mr. Ward with defrauding investors in a second scheme relating to a purported real estate investment project in Mississippi. He was alleged to have simply diverted investors funds to his own use. In pleading guilty Friday, Mr. Ward admitted that he stole the investors8217 funds, using the money for his own compensation and expenses, and to purchase the Learn: Forex School in Sacramento. He also admitted that in order to conceal the theft, he made 8220Ponzi8221 payments using other investors8217 funds and provided his investors with altered account statements. The scheme collapsed in November 2006. The investor victims lost over 7 million. quotWard used his self-proclaimed expertise in foreign currency trading to steal millions of dollars from family, friends, employees, and other investors. While he claimed to be a highly successful trader, in fact he was merely a thief,8221 says U. S. Attorney McGregor Scott. The guilty pleas were entered to five counts of wire fraud, two counts of mail fraud, and two counts of engaging in monetary transactions in property derived from specified unlawful activity, a form of money laundering, according to Assistant U. S. Attorneys Benjamin Wagner and Ellen Endrizzi, who are prosecuting the case. There was no plea agreement in the case, and Mr. Ward is to be sentenced Nov. 2. The maximum penalty under federal law for each offense of wire fraud and mail fraud is 20 years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. The maximum penalty for each offense of money laundering is ten years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. However, the actual sentence will be determined at the discretion of the court after consideration of the advisory Federal Sentencing Guidelines, which take into account a number of variables, and any applicable statutory sentencing factors. Central Valley Business Times Commodity Futures Trading Commission warns of a rise in foreign-currency trading scams. 0306 - They reach people, often retirees, through cold calls and television commercials. And they likely made off with 1 billion of stolen money in the last five years. Foreign-currency trading scam artists, thanks to their growing numbers, are the target of increased enforcement and education efforts by federal regulators. And a disproportionate number of them seem to have set up camp in South Florida, said Reuben Jeffery, chair of the U. S. Commodity Futures Trading Commission, at the Boca Raton Resort amp Club. Jeffery and other CFTC regulators said the Futures Industry Association has created a task force to attack the fraud problem that plagues the foreign-currency markets, which trade an average of 1 trillion a day. quotMost forex dealers are legitimate. But there are a growing number of scam artists, quot CFTC Commissioner Michae Dunn said. quotIts a black mark on the entire industry. quot He said scam artists have ripped off tens of thousands of Americans of all ages, though they primarily target retirees. In the 87 cases the CFTC has filed in federal court in the last five years alleging foreign-currency fraud, investors have lost a total of 380 million. Dunn estimates that investors lost 1 billion in that time to foreign-currency fraud. quotWeve got stories of people suffering from dementia and get these cold calls, quot said Dunn said. quotThere are also some very, very bright people who get scammed. quot With foreign-currency trading, investors buy currencies on the open market. They hope the currency theyre buying will rise in value more than the currency theyre using to buy it. The CFTC is working with state and local authorities to step up investigations and prosecutions in fraud cases. It is also trying to educate the public through an informational brochure, partnerships with consumer groups and town hall-style meetings hosted with the National Futures Association. The message, in large part, is that investors should be wary of unlicensed brokers offering deals that sound too good to be true. Investors should avoid high-pressure sales, confusing investments and brokers who encourage them to mortgage their home or cash out their retirement savings. Dunn also encouraged people whove been cheated to spread the word about fraud among their friends and neighbors. quotIm always amazed people are being defrauded and they dont tell anybody about it, quot he said. quotWe had a whole community ripped off that way. quot Investors who suspect fraud or want more information can visit cftc. gov. The National Futures Associations website, nfa. futures. org, also allows people to run background checks on brokers. Palm Beach Post Man given prison time in currency fund scam 0106 - California - A San Diego man was sentenced yesterday to five months in prison and five months house arrest for his part in a multimillion-dollar scam centered on a bogus foreign currency fund. Stephen Baere, who worked for Richard Robert Matthews at the La Jolla-based White Pine Trust Corp. was sentenced by San Diego federal Judge Jeffrey Miller. Baere is to surrender to federal authorities March 27. Matthews admitted last April to soliciting 22 million from 247 investors between 2000 and 2004 and then absconding with much of the money, according to court filings. He pleaded guilty to one count of mail fraud and was sentenced in December to more than five years in prison. He also was ordered to pay back more than 14.7 million to investors in the United States and abroad. Baere admitted to prosecutors in June that he misled hundreds of investors, but he said yesterday through his lawyer that he was unaware that the fund was bogus and that Matthews was making off with clients money. 8220He had no idea what Matthews was doing, and he was crushed when he found out,8221 said Colin Murray, Baeres attorney. Baere, who pleaded guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud, told prosecutors that he worked for Matthews between January 2002 and December 2003. During that time, Baere told prosecutors that he gained between 400,000 and 1 million. In addition to the prison time, Miller yesterday ordered Baere to pay 600,000 in restitution. Tyler Zollinger, also associated with White Pine, is scheduled to be sentenced in February. Scammed forex investors may get some of their money back from crooks 0807 - About 100 investors in a securities scam 8211 most of them from Texas 8211 are a step closer to getting some of their money back after a court granted a summary judgment against the architect of the scam, the Securities and Exchange Commission said Thursday. U. S. District Judge Jane Boyle last week ordered Gerald Leo Rogers of Seattle to return 11 million and pay a fine of 120,000. In 2005, the court froze the assets of Mr. Rogers and his companies, Premium Investment Corp. TriForex International Ltd. and InForex Ltd. According to the SEC, Mr. Rogers is a twice-convicted felon whose criminal and securities fraud history spans nearly four decades. He started his latest scheme in 2004, shortly after being paroled from a 35-year prison sentence, the SEC said. According to the SEC, Mr. Rogers hired 140 sales agents to target mostly retirees with promises of quotguaranteed profitsquot and quotsafety of principalquot in covered-call options in foreign currency trading. quotRather than investing in these safe, covered-call transactions, Rogers, who believes hes a financial genius, invested millions of dollars in speculative trades, quot said Jeff Norris, the trial attorney for the Fort Worth SEC office in the case. quotIts one of the most clever and diabolical schemes that Ive seen, because Rogers created a program that made it extremely difficult for investors and even brokers to do due diligence, because everything was taking place overseas. quot Mr. Rogers parole has been revoked, and the 72-year-old is back in prison until 2015, according to the Bureau of Prisons Web site. The summary judgment should clear the way for the court-appointed receiver to start returning some of the victims money. quotIt looks like about 40 cents on the dollar, which is not really badquot in a case like this, Mr. Norris said. quotIf we hadnt caught this when we did, it could all have been gone. quot Dallas Morning News Forex Fraud Nets Conman Jail Time NEW YORK - 0208 - A New York man was sentenced to more than 12 years in prison Friday in connection with a foreign currency exchange scam that bilked more than 200 investors out of 6.5 million. The U. S. Attorneys office in Manhattan said Boris Shuster, also known as quotRobert Shuster, quot was sentenced to 150 months in prison at a hearing in U. S. District Court in Manhattan. U. S. District Judge Victor Marrero also ordered Shuster to forfeit 7.89 million and pay a 10,000 fine. Shuster, guiltyleaded guilty to conspiracy, 14 counts of wire fraud and 13 counts of mail fraud last June. Prosecutors had sought a sentence of 235 months to 293 months in prison, said Sarita Kedia, Shusters lawyer. quotWe do plan to appeal, quot Kedia said. Shuster was previously sentenced to 60 months in prison after pleading guilty to criminal charges in a separate forex scam in federal court in Brooklyn. He had remained free pending his sentencing in federal court in Manhattan, Kedia said. In the Manhattan case, prosecutors had alleged that Shuster and Alexander Dzedets operated a fraudulent forex firm named Holston, Young, Parker amp Associates in Manhattan. Dzedets, 32, and nine others have pleaded guilty to criminal charges in the quotboiler roomquot scheme, prosecutors said. Employees of the firm allegedly used false and misleading sales pitches and high-pressure sales tactics to convince people to invest in its purported forex trading program, the government said. Funds raised werent used to invest in the forex market, but were instead diverted to bank accounts in Cyprus and Russia, prosecutors said. The Refco Case: How 75 billion evaporated. The forex business has always had its dark side. A forex scam is nothing new, and most traders are aware that trading forex necessitates a basic acceptance of the risks involved in interacting with a broker. Still, the Refco case stands out in recent history due to the size of the collapse and the number of people involved, not to mention the material and psychological damage incurred. At the time of its collapse in 2005, Refco, a New York commodity broker catering to forex traders, had about 4 billion in client assets, with liabilities reaching upwards of 75 billion. It is clear that the leverage risk taken by the managers of the firm went far beyond anything that could be considered reasonable. The fraud, however, was operated mostly by the CEO and chairman of the company, Richard Bennett, and involved creative account techniques that we have grown familiar with since the years of the bust. Mr. Bennett simply shuffled the bad debt of Refco between the company and certain hedge funds and shadow entities funded by Refcorsquos own capital. In order to prevent these bad assets of the firm from being written off, they were sold to shell companies controlled by Mr. Bennett. It was then that he abused his status as the chairman of Refco by ensuring that a continuing supply of capital flowed to the fake entities he was creating. The fraud was eventually discovered by Refco itself after a period of almost five years and resulted in the corporations Chapter 11 bankruptcy. Losses were suffered by many clients, including forex traders at FXCM, which at the time Refco held a 35 stake in. One notable feature of this scandal is the fact that Refco was a repeat offender when it came to regulatory infractions. The commodities broker was found to be in breach of several regulations at various points in time by the authorities, but clearly not enough was done to ensure future compliance through tighter oversight and enforced regulation. There are a few lessons one can derive from the Refco scandal. First, regulation is by no means a guarantee of protection against creative executives or employees perpetrating fraud. One can also note, as in the case of FXCM, that even a healthy and trusted broker may cause losses to clients if its parent company is a victim of fraud, or is being run by con-men. Next, using leverage at any unsustainable level is not a sensible practice. And finally, the status of Richard Bennett as the architect and chief perpetrator of the fraud reminds us that the declarations of a companyrsquos management about itself should by no means be taken at face value. While it is possible to gain an understanding of various trading platforms by reading through forex software reviews. even the best broker reviews and studies will not help much in anticipating a fraud. The best protection against such a devastating result is diligence and diversification. First make sure that you execute your forex trades through reputable brokers that are licensed and free of regulatory infractions. Then make sure that all your eggs arent in one basket. Only invest what you are fully prepared to lose since forex trading is highly risky. Visualize the loss of every last penny you invest rather than the untold riches you hope to gain. Just like in Vegas, money can be made, but you must fully realize that the odds are not primarily in your favor. These tips may help to ensure that your assets will not totally be wiped out even if one of your broker goes bankrupt, or commits fraud. How Con Artists Will Steal Your Savings and Inheritance Through Telemarketing Fraud, Investment Schemes and Consumer Scams In-depth fraud coverage of computer crimes such as pyramid schemes make this economic crime library of internet crimes the cyber crime location for the schemes, scams and swindles that con artists and shonks perpetrate. White collar crimes such as prime bank fraud, pyramid scams, internet fraud, phone scams, chain letters, modeling agency and Nigerian scams, computer fraud as well as telemarketing fraud are fully explained. This organized crime report by Les Henderson includes credit card fraud, check kiting, tax fraud, money laundering, mail fraud, counterfeit money orders, check fraud and other whos who true crimes of persuasion. The book is available at Amazon